Rules-only · auto rebalance
Meridian Rules Portfolio
A pure-rules demo book separate from the daily stock-pick list: entries, exits, sizing and theme caps are fully automated, with public NAV and trade log.
Strategy capacity (execution first)
$10M USD
Soft and hard cap both $10M USD. Max single name ~$2.8M keeps slippage low so a live book can track the public rules curve more closely. Stop subscriptions above cap — no AUM race.
Not a return guarantee · demo book holds no client cash
Manual follow · rebalance alerts
Flagship paid product: Rules book alerts · $19.99/mo
We do not sell daily tip sheets. Subscribe for a verifiable rules book: public NAV vs SPY, Fed liquidity gate, Swarm entry filter, and instant rebalance emails with target weights. You execute at your broker — we never custody funds.
- Email on every rules rebalance (same day)
- Buy/sell list, target weights, rule reasons
- You place orders at your broker (no custody)
- Public NAV curve stays free to view
Not investment advice or a return guarantee. Demo NAV is not live performance. Assess fees, slippage, and risk yourself.
Trading Desk · Grok-style Swarm
Rules Portfolio · 交易台 Swarm
扫描 / 宏观 / 量化 / 资金 / 风控 / 唱反调 → PM 合成。共识≥70% 且风控不否决才放行，用来抬高胜率。
美股/港股交易台 Swarm 审议 8 只：通过 4、观察 0、否决 4（通过率 50%）。共识门槛 70%，风控可一票否决。目标抬高胜率而非堆票。
PM：交易台共识通过（100%），可进当日池 / 组合候选。
扫描席 · TAPE
赞成 89深度回调扫描通过：60日 11.1% / 20日 -11.0%
宏观席 · MACRO
赞成 72mixed + 个股深度回调，宏观席赞成（需大盘近端转强）
量化席 · QUANT
赞成 89深度回调量化通过：60日 11.1% · 20日 -11.0%
资金席 · FLOW
赞成 70回调中仍有催化/共识（KOL=5 catalyst=10），资金席支持
风控席 · RISK
赞成 72深度回调闸门通过
唱反调 · LUCAS
赞成 62深度回调且趋势够强，唱反调找不到硬伤
组合经理 · PM
赞成 82.96666666666667PM：交易台共识通过（100%），可进当日池 / 组合候选。
vs SPY
+17.7%
vs SPY · Total return +30.3%
Max drawdown
-10.5%
Calmar 3.64
Information Ratio
1.02
日超额年化 · 目标 ≥0.4
NAV (start 100)
130.32
Positions 5/5 · Cash 39%
Rules backtest equity curve
2026-01-02 → 2026-10-27 · 206 trading days
Period return
+30.3%
Annualized
+38.3%
Max drawdown
-10.5%
vs SPY
+17.7%
≈6-month walk-forward: daily mark-to-market, rebalance ~every 10 sessions, rules v2 same as live. Start NAV 100 vs SPY buy-and-hold. Backtest is not live trading and does not guarantee future results.
Rules summary v2 (trend-focused)
Candidates come from the screener; the book is intermediate-trend oriented: higher score/momentum floors, score-weighted size, wider stops, fewer rebalances. Goal: a trackable NAV curve, not a research radar.
- · Entry: score≥62, 60d mom≥8%, themed names, score×momentum rank
- · Exit: −16% stop, or both 60d & 20d trends broken; min hold ~12 days
- · Book take-profit: +40% vs cycle base → flatten to cash and hold; no same-window rebuild that gives gains back
- · Sizing: max 5 names, ≤28% each, stronger names overweight
- · Theme: single primary ≤55% of NAV (allow concentration)
- · Equity target: risk-on 95% / mixed 80% / risk-off 35%; rebalance ~every 10 sessions
- · Capacity: hard cap $10M USD for a live book — prioritize low impact over AUM growth
- · Product split: this page ≠ daily 10+10 pick list
Holdings
| Symbol | Weight | Entry | Last | P&L | Momentum | Score |
|---|---|---|---|---|---|---|
SGOV iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF | 37.4% | 100.47 2026-06-02 | 100.68 | +0.2% | 20d 0.0% · 60d +0.3% | 100 |
XOM Exxon Mobil | 18.5% | 160.59 2026-09-25 | 179.91 | +12.0% | 20d +11.5% · 60d +16.0% | 81 |
CRM Salesforce | 18.2% | 234.02 2026-09-25 | 240.89 | +2.9% | 20d +6.9% · 60d +29.5% | 83 |
LLY Eli Lilly | 12.8% | 1154.97 2026-07-30 | 1281.91 | +11.0% | 20d +8.2% · 60d +14.3% | 76 |
REGN Regeneron | 11.1% | 807.71 2026-08-27 | 816.10 | +1.0% | 20d +8.7% · 60d +7.5% | 75 |
Recent trades
现金扫仓 SGOV · 闲置资金买入超短美债
止损 -14.8%
规则入场 score=77 · 趋势冷却观察 · ai-semiconductor/defense · 20日1.0% · 60日8.4% · risk-on
止损 -11.2%
规则入场 score=81 · 趋势冷却观察 · commodities/defensive · 20日2.7% · 60日17.8% · risk-on
腾挪现金扫仓 · 为股票加仓释放 $10.8
规则入场 score=83 · 趋势回调买入 · ai-semiconductor · 20日-7.2% · 60日43.4% · risk-on
止损 -11.4%
止损 -10.7%
规则入场 score=75 · 趋势冷却观察 · biotech · 20日9.4% · 60日34.0% · mixed
腾挪现金扫仓 · 为股票加仓释放 $14.3
规则入场 score=77 · 趋势冷却观察 · defense · 20日-0.6% · 60日12.6% · mixed
Last rebalance notes
- · 最新 Swarm：通过 4/8 · 通过率 50% · rules-swarm
- · 全年剧本 walk-forward 2026-01-02→2026-10-27 · 仅美股
- · 上半年旧规则进攻 · +40% 止盈后 SGOV 锁定 · 7/1 切换 H2 再建仓
- · 下半年 H2 + 流动性 + 季节主题 · 闲钱持续 SGOV（7 月起可见扫仓成交）
- · 入场：规则引擎 + 流动性闸门；Swarm 用于观察池/展示，不稀疏化全年账本
- · 全年锁定：净值≥180（1.8）即了结 · 不贪 1.9（距目标约 38%）
- · 当前 SGOV≈48.7 · 真实现金≈2.6 · 现金等价 39% · 7月后扫仓成交 9 笔
- · 闲置现金扫仓：超额现金买入 SGOV（0–3个月美债 ETF），保留约 2% 真实现金缓冲
- · 加仓股票时优先卖出 SGOV 腾挪资金；组合止盈后仍可持有 SGOV 吃票息
- · 美股-only · 防守仓位 + Fed流动性闸门 + H2季节主题
- · Q3：能源/国防/AI铁锹（电力·设备）超配；回避中概与加密
- · Q4：生物医药超配，国防底仓，AI铁锹保留；能源若地缘缓和则减仓
- · IPO抽水代理：SOXX/XLK 20日过热且流动性仅中性时，收紧半导体入场
- · 闲置现金扫入 SGOV（0–3个月美债），不加股票风险敞口
- · 全年锁定净值≥180（1.8）即了结 · 不贪 1.9
- · 规则切换日 2026-07-01 · 下半场改用新规则 +流动性闸门 +H2季节主题
- · 闲置现金扫仓：超额现金买入 SGOV（0–3个月美债 ETF），保留约 2% 真实现金缓冲
- · 加仓股票时优先卖出 SGOV 腾挪资金；组合止盈后仍可持有 SGOV 吃票息
- · 日程窗口 2026-01-01 → 最新 · 再建仓日 2026-07-01
- · 2026-06-02 组合止盈#1 · +40.6% → 全平并扫入 SGOV NAV=140.57 · 不贪锁定
- · 2026-06-11 再平衡#12 · 组合止盈后持币/SGOV锁定 · NAV=140.70 · 现金等价 100%
- · 2026-06-26 再平衡#13 · 组合止盈后持币/SGOV锁定 · NAV=140.91 · 现金等价 100%
- · 2026-07-01 规则切换 · 启用下半场规则 · 流动性闸门ON · H2季节ON
- · 2026-07-01 日程再建仓#1 · 解锁入场 · 本轮起点 NAV=140.57
- · 净值曲线 2026-01-02→2026-10-27 · 收益 30.3% · 最大回撤 -10.5% · vs SPY +17.7%
This is a rules-based research/demo ledger, not investment advice and not a return guarantee. The internal stretch annual target is not a promise. Past performance does not guarantee future results.